1、盘古开天地以来，神界一直掌管着三界平衡。一直受天庭压迫的魔界，不甘心居于神界之下，一直想要篡夺三界大权。天庭以玉帝为首，魔界以牛魔王(郭富城 饰)为首，神魔双方展开一场激战，牛魔王身受重伤。爱着牛魔王的铁扇公主(陈乔恩 饰)违背了神魔不可相爱的天规，向玉帝求情。

2、玉帝答应了铁扇公主，把她以及牛魔王的魔族都贬到了火焰山，从此不得踏足天宫。经过一番激战的天宫狼藉不堪，女娲(张梓琳 饰)娘娘舍身化成五彩晶石修补天宫。并设立南天门，以晶石阵作守护。其中一块晶石落入人间花果山，经天地灵气，孕育出一只灵猴。

3、一只小白狐见到了晶石中的灵猴，把手贴在晶石上，却不小心被灵猴震出许远，被牛魔王所救。观音菩萨找到菩提祖师(海一天 饰)，让菩提对灵猴悉心教导，使之从善。从晶石中出来的灵猴在花果山过着无忧无虑的生活，他不小心把一只蝴蝶弄死，菩提用法术让蝴蝶起死回生。灵猴让菩提教他法术。

4、灵猴离开了花果山，跟着菩提来到修炼之地。菩提给灵猴取名孙悟空(甄子丹 饰)，并教给孙悟空七十二般变化和定身术等法术。牛魔王得知魔族祖先流传下来的夺取天宫的三大先兆：东海海啸、南天门被破、女娲晶石重现人间。牛魔王准备利用孙悟空以及镇守南天门的二郎神(何润东 饰)杨戬。

5、孙悟空的法术学有所成，心性却依然顽皮。菩提给孙悟空看了他自己的命数：孙悟空将遭受雷灾、火灾和风灾，躲得过寿与天齐，躲不过便五脏成灰。菩提让孙悟空离开师门，以后的命数都只能靠他自己。孙悟空给菩提拜了三拜，化身筋斗云离开了。

6、牛魔王找到杨戬，利用他想要掌管百万天兵的心理，换得魔族可以顺利攻破南天门。孙悟空回到花果山，赶跑了欺负猴子猴孙的妖怪。一个老猴建议孙悟空去向东海龙王借兵器，好让猴子们得以自保。牛魔王让小白狐去找孙悟空，并且不许透露他们之间的关系。

7、孙悟空来到东海龙宫说明来意，东海龙王明面上同意借兵器，实际上却动了杀心。蚌壳精用蚌壳使出一个泡泡包裹住了孙悟空，悟空一戳就破，还把蚌壳收为己有。龙王又用一些下等兵器来糊弄悟空，悟空如数收起，又穿走了一套黄金甲。

8、在龙宫中，孙悟空看到了东海的镇海之宝定海神针，他把定海神针拔了出来，变成小针藏在耳朵里就走了。失去了镇海宝物，东海发起了一场海啸。因为海啸冲毁了居住地，小白狐带着其他动物来寻找新的居住地，路过花果山，被一只猴子用蚌壳的泡泡装了起来。

9、小白狐认出了孙悟空是自己小时候见过的那只小猴子，孙悟空也记起来她，并让她就住在花果山。东海龙王来到天庭准备向玉帝启奏孙悟空闹龙宫的事，半路遇到杨戬。杨戬自作主张，让哪吒前去花果山把孙悟空抓回来。夜晚，孙悟空采回树叶给小白狐吃，两人一起坐在山上看日出。

10、哪吒踩着风火轮找到孙悟空，要抓他回天庭受审。孙悟空背起小白狐在前面飞，哪吒在后面追赶喷火。火把小白狐的尾巴烧着了，悟空把小白狐放进湖水里，自己变出金箍棒和哪吒展开厮杀。哪吒用乾坤圈套住了孙悟空，喷出了火差点就要烧到孙悟空的时候，牛魔王出现用铁扇把火吹到哪吒的方向，把哪吒赶跑了。

11、杨戬上报玉帝，说孙悟空在人间笼络魔族。菩提向玉帝说明孙悟空是晶石孕育的来历，玉帝同意给悟空一个机会。牛魔王建议孙悟空换个称号——齐天大圣，并怂恿孙悟空去天庭成仙。小白狐说起天上的神仙有起死回生的本领，孙悟空就要去天庭学起死回生。杨戬在南天门拦住了他，但是孙悟空强行闯了进去。

12、孙悟空见到了玉帝，并抚摸了玉帝的龙马，玉帝深以为奇，因为除了自己之外没有人敢碰龙马。杨戬和菩提一道来见玉帝，菩提向玉帝求情，说悟空是迷路才擅闯天宫的。玉帝封孙悟空为弼马温，管辖所有天庭的天马。孙悟空就穿上官服上任了。

13、杨戬来到马厩，因为自己是银袍金甲，所以他让孙悟空给自己下跪。杨戬指桑骂槐地说畜生就是不懂规矩，然后用鞭子抽打马厩里的天马。孙悟空抢过鞭子，打开马厩，让天马们都出去自由活动。杨戬叫来了天兵追捕孙悟空。孙悟空误打误撞进了蟠桃园，把蟠桃吃了个遍，然后被仙女们嘲讽弼马温是个不入流的小官职。

14、孙悟空脱下官帽，离开了蟠桃园。杨戬让仙女去向玉帝告发孙悟空破坏蟠桃园的事。魔族已经做好攻打天庭的准备，用充满仇恨和怨念的灵魂铸造出一把魔斧。已经怀孕的铁扇公主发现了牛魔王准备进犯天庭的事，她难过地劝说牛魔王，但是牛魔王不肯放弃。

15、孙悟空来到太上老君的炼丹房外，看到杨戬变幻成的一个炼丹仙女正在炼丹，她故意告诉孙悟空吃过仙丹就可以增加三万年的法力。菩提算到孙悟空进了炼丹房，叹了口气，用捆仙索困住了孙悟空。杨戬趁机用鞭子抽打被束缚住的孙悟空，把他鞭打到了炼丹炉边上。

16、为了烧断捆仙索，孙悟空跳进了炼丹炉里。经过三昧真火的一番烧炼，捆仙索最终被烧断，孙悟空炼成了火眼金睛，同时法力大增。他冲破炼丹炉，和杨戬进行了一场激战。他用与火眼金睛看到了隐身在柱子里的杨戬，把杨戬打成重伤。杨戬择路而逃。

17、孙悟空回到花果山，发现猴子猴孙和小白狐都死了。他哭着把猴子们的尸体埋在一个土坑里，难过地回想起以前和猴子们的快乐时光。牛魔王出现，对孙悟空谎称是天庭派兵来突袭了花果山，以此来激发孙悟空内心的仇恨，达到和自己一起对抗天庭的目的。

18、孙悟空听了之后果然暴怒，冲上天庭，打败了镇守天庭的四大天王，用金箍棒打碎了五彩晶石所造的南天门，攻入了天宫。二郎神杨戬的第三只眼睛打开了。玉帝召唤出了龙剑，下令出战。孙悟空拔下猴毛变出无数只猴子向天兵们迎战。

19、孙悟空和猴子们攻破了天兵们组成的防御阵。牛魔王手握魔斧也冲上了天庭。玉帝化身成天龙与孙悟空对话，他解释天庭并没有突袭花果山，但是孙悟空不相信，两人打了起来。菩提准备飞来找悟空，却被牛魔王的黑气所噬。悟空悲痛万分，这才看清了原来牛魔王才是袭击花果山的人。

20、牛魔王把玉帝的天龙打伤，玉帝昏迷了过去。杨戬准备攻击昏迷的玉帝，孙悟空冲过去把杨戬打飞。牛魔王用黑气同孙悟空纠缠，自己走向宫殿，坐上了玉帝的王座，然后把没有利用价值的杨戬打死了。孙悟空在和牛魔王的打斗中中了一棍，昏沉中他看到了观音菩萨。

21、观音菩萨点化了孙悟空，清醒过来之后他和牛魔王继续激烈地厮杀。牛魔王变成真身——一只黑牛，孙悟空也变回了真身——一只巨大的灵猴。双方在空中一阵厮打，石块崩飞。最终，孙悟空掰断了牛魔王的一只牛角，并把他摔落在人间。牛魔王变成了普通的畜生，铁扇公主带着已经出生的孩子来看他。经过一番打斗的天庭变得杂乱无比，孙悟空被如来佛祖压在五行山下净心补过。